Тип работы: реферат

Категория: Рефераты по финансам

Добавлен: 16.11.2019

Комментарии: 0

Язык: Русский

Формат файла: MS Word 13,07 kb

Время на чтение: 41 мин., 33 сек.

Рейтинг:

0 из 5. Оценок: 0.

Тема: Оценка финансового положения ОАО ЗВЕЗДА-ЭНЕРГЕТИКА

Содержание:

1. Описание ОАО «ЗВЕЗДА-ЭНЕРГЕТИКА»

2. Описание отрасли

3. Оценка финансового положения ОАО «ЗВЕЗДА-ЭНЕРГЕТИКА»

3.1 Анализ имущественного состояния

3.2 Анализ платежеспособности

3.3 Анализ финансовой устойчивости

3.4 Анализ деловой активности

3.5 Анализ рентабельности

4. Анализ организационной структуры и правовой формы ОАО «ЗВЕЗДА-ЭНЕРГЕТИКА»

5. Разработка учетной политики ОАО «ЗВЕЗДА-ЭНЕРГЕТИКА» на 2011 год.

1. Описание ОАО «ЗВЕЗДА-ЭНЕРГЕТИКА»

Компания «ЗВЕЗДА-ЭНЕРГЕТИКА» была создана в начале 2001 года коллективами Управления по маркетингу и продажам Санкт-Петербургского машиностроительного предприятия ОАО «Звезда» и финансово-снабженческой компании «Полимет». Оба коллектива с 1999 г. имели опыт производства и поставки стационарных и модульных электростанций на базе дизельных двигателей. Первый контракт на поставку профильной продукции ОАО «ЗВЕЗДА-ЭНЕРГЕТИКА» был подписан 7 февраля 2001 года – эта дата и стала официальным Днем Рождения компании.

Первым крупным проектом компании стало участие в разработке программы развития малой энергетики Республики Саха (Якутия) совместно с РАО «ЕЭС России». В августе 2001 года компания «ЗВЕЗДА-ЭНЕРГЕТИКА» начала сотрудничество с ОАО «Сибнефть», подписав договор на поставку 11 электростанций для электроснабжения Чукотского АО и 6 электростанций для буровых установок. В ноябре того же года компания получила статус официального уполномоченного дилера Cummins Engine Company Inc. - ведущего мирового производителя энергетического оборудования.

На первоначальном этапе ОАО «ЗВЕЗДА-ЭНЕРГЕТИКА» являлось инжиниринговой компанией. Компания развивалась стремительными темпами: расширялись производственные мощности, в коллектив приходили ведущие инженеры, конструкторы и руководители, появлялся опыт реализации сложных проектов. И на сегодняшний день «ЗВЕЗДА-ЭНЕРГЕТИКА» предлагает реализацию комплексных энергетических решений в сфере малой энергетики: от консультаций специалистов компании и разработки ТЭО до послегарантийного обcлуживания и обучения персонала заказчика.

За 8 лет компанией «ЗВЕЗДА-ЭНЕРГЕТИКА» произведено порядка 750 энергомодулей и свыше 130 многоагрегатных электростанций. Их суммарная электрическая мощность - около 600 МВт, тепловая мощность - порядка 75 МВт.

2. Описание отрасли

Роль энергетики в мировой и отечественной экономике продолжает возрастать, и в настоящее время энергетика становится в центр мировой политики. Россия располагает значительными запасами энергетических ресурсов и мощным топливно-энергетическим комплексом, который является базой развития экономики, инструментом проведения внутренней и внешней политики.
Важными отраслями российской энергетики являются электроэнергетика, ядерная, топливная, геотермальная энергетика, гидроэнергетика, биоэнергетика и др. В настоящее время вопросы в области энергетики регулируются Энергетической стратегией России на период до 2020 года, утвержденной Распоряжением Правительства РФ от 28 августа 2003 года N 1234-р, Федеральным законом от 3 апреля 1996 года N 28-ФЗ "Об энергосбережении", Федеральной целевой программой "Развитие атомного энергопромышленного комплекса России на 2007-2010 годы и на перспективу до 2015 года", утвержденной Постановлением Правительства РФ от 6 октября 2006 года N 605, Генеральной схемой размещения объектов электроэнергетики до 2020 года, одобренной Распоряжением Правительства РФ от 22 февраля 2008 года N 215-р. Распоряжением Правительства Российской Федерации от 8 января 2009 года N 1-р утверждены Основные направления государственной политики в сфере повышения энергетической эффективности электроэнергетики на основе использования возобновляемых источников энергии на период до 2020 года.
В настоящее время мировой энергетический рынок в полной мере испытывает на себе давление международного финансового кризиса, конкуренция ужесточается, и зависимость российского экспорта от стран-транзитеров становится больше.
В период экономической нестабильности в стране законодательство в области энергетики нуждается в дальнейшем совершенствовании. Наиболее приоритетными для России остаются вопросы энергоэффективности и энергосбережения, создание новой законодательной базы международного сотрудничества в сфере энергетики, выработка российской энергетической доктрины, завершение поэтапного перехода к полностью конкурентному рынку электроэнергии, совершенствование правового механизма в сфере тарифного регулирования энергетики.

3.Оценка финансового положения ОАО «ЗВЕЗДА-ЭНЕРГЕТИКА»

На базе данных первой и второй форм бухгалтерской отчетности предприятия ОАО «ЗВЕЗДА-ЭНЕРГЕТИКА» за 2007,2008 и 2009 года, я оценила финансовое состояние за 2007-2009 года. Были произведены: анализ имущественного состояния, анализ платежеспособности, анализ финансовой устойчивости, анализ деловой активности и анализ рентабельности.

Оценка представлена в виде таблиц анализа и выводов.

3.1 Анализ имущественного состояния предприятия

2007 год

Сравнительный аналитический баланс ОАО "ЗВЕЗДА-ЭНЕРГЕТИКА"
Показатели Абсолют.величина Удельны вес Отклонения Изм.итога
(тыс.руб) в % абсолют. уд.веса к велич. баланса
начало конец начало Конец вел.(тыс.руб) в % на нач.г. в %
1 2 3 4 5 6 7 8 9
АКТИВ
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
1.НМА:
Объекты интеллект.собственн. 4 7 0,000454153 0,000401239 3 -0,000052914 75 0,000347288
в т.ч.у патентооблад.на изобрет, пром.обр. 4 7 0,000454153 0,000401239 3 -0,000052914 75 0,000347288
товарный знак 71 71 0,00806122 0,00406971 0 -0,00399151 0 0
2. ОС: 25483 35078 2,893296698 2,01066608 9595 -0,882630619 37,65255268 1,110743243
машины и оорудование 37832 51143 4,295381262 2,931509645 13311 -1,363871617 35,18449989 1,540917489
транспорт. Ср-ва 4091 7707 0,464485217 0,441764168 3616 -0,02272105 88,38914691 0,418597975
производственный и хоз инвентарь 1433 1761 0,162700395 0,100940275 328 -0,06176012 22,88904396 0,03797017
другие виды ОС 51 65 0,005790454 0,003725791 14 -0,002064663 27,45098039 0,001620678
3.Доходные вложения в мат ценности 47836 67407 5,431218493 3,863759862 19571 -1,567458631 40,91270173 2,26559208
имущество, передаваемое в аренду 52891 52891 6,005154639 3,031704761 0 -2,973449878 0 0
4.Долгосрочные финансовые вложния 139 139 0,015781825 0,007967461 0 -0,007814364 0 0,341963058
5.отложенные налоговые активы 7471 10425 0,848244698 0,59755955 2954 -0,250685148 39,53955294 0,341963058
Итого по разделу I 80967 113081 9,19285617 6,481787187 32114 -2,711068982 3,717603804
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
1.Запасы: 477109 992846 54,17014851 56,90979459 515737 2,73964608 108,0962631 59,70311494
сырье, материалы и др.аналог.ценности 232307 512703 26,37574368 29,38806463 280396 3,012320953 120,7006246 32,45940202
затраты в незаверш. Пр-ве 137973 325599 15,66522095 18,66328938 187626 2,998068435 135,9874758 21,72009502
готовая продукция и товары для перепрод. 89341 106269 10,14362596 6,091324295 16928 -4,052301664 18,94762763 1,959631226
товары отгруженные 15470 29873 1,756437622 1,712316204 14403 -0,044121418 93,10277957 1,667330373
расходы буд периодов 2018 18401 0,229120305 1,05474276 16383 0,825622455 811,8434093 1,896540547
2.НДС 7381 29061 0,83802625 1,665772477 21680 0,827746227 293,7271372 2,509735644
3.Краткосроч.ДЗ: 283150 513360 32,14837186 29,42572378 230210 -2,722648083 81,30319619 26,64973444
расчеты с покупателями и заказчиками 180772 362205 20,52454698 20,76154021 181433 0,236993225 100,365654 21,00317653
авансы выданные 31567 50213 3,584063763 2,878202174 18646 -0,705861589 59,06801407 2,158511569
Прочая 70809 100942 8,039534039 5,785981396 30133 -2,253552643 42,55532489 3,488277868
4.Краткосрочные финансовые вложения 32 81179 0,003633226 4,653168986 81147 4,64953576 253584,375 9,393796971
вклады в УК других организаций 33 0 0,001891555 33 0,001891555 0 0,00382017
ценные бумаги 70201 0 4,023911553 70201 4,023911553 0 8,126658301
предоставленные займы 32 903 0,003633226 0,051759834 871 0,048126609 2721,875 0,100829324
депозитыне вклады 10042 0 0,575606043 10042 0,575606043 0 1,162489176
5.Денежные средства 31441 14387 3,569757936 0,824660838 -17054 -2,745097098 -54,2412773 -1,97421733
6.Прочие оборотные активы 680 680 0,077206049 0,038977505 0 -0,038228544 0 96,28228043
Итог по разделу II 799793 1631514 90,80714383 93,51815549 831721 2,711011662 103,9920329 96,28228043
Баланс 880760 1744596 100 100 863836 0 98,07847768 100
Сравнительный аналитический баланс ОАО "ЗВЕЗДА-ЭНЕРГЕТИКА"
Показатели Абсолют.величина Удельны вес Отклонения Изм.итога
(тыс.руб) в % абсолют. уд.веса к велич. баланса
начало конец начало Конец вел.(тыс.руб) в % на нач.г. в %
1 2 3 4 5 6 7 8 9
ПАССИВ
III.Капитал и резервы
1.УК 72000 72000 8,174758163 4,127029983 0 -4,047728181 0 0
2.Резервный капитал 71 71 0,00806122 0,00406971 0 -0,00399151 0 0
3.Нераспределенная прибыль 14729 27939 1,672305736 1,601459593 13210 -0,070846143 89,68701202 1,529225455
Итог по разделу III 86800 100010 9,855125119 5,732559286 13210 -4,122565833 15,21889401 1,529225455
IV.Долгосрочные обязательства
1.Займы и кредиты 92000 0 5,2734272 92000 5,2734272 0 10,65016971
Займы 92000 0 5,2734272 92000 5,2734272 0 10,65016971
2.Отложенные налоговые обяз-ва 5104 0 0,29256057 5104 0,29256057 0 0,590852893
Итог по разделу IV 97104 0 5,56598777 97104 5,56598777 0 11,2410226
V.Краткосрочные обяз-ва
1.Займы и кредиты 80000 418730 9,083064626 24,00154534 338730 14,91848072 423,4125 39,21230419
кредиторская задолженность 713960 1128752 81,06181025 64,6999076 414792 -16,36190265 58,0973724 0,007489837
поставщики и подрядчики 294343 574457 33,41920614 32,92779532 280114 -0,491410822 95,16584393 32,42675693
задолженность перед персоналом орг 151 254 0,017144284 0,014559245 103 -0,00258504 68,21192053 0,01192356
задолженность перед гос внебюд фонд 546 2184 0,061991916 0,125186576 1638 0,06319466 300 0,189619326
задолженность по налогам и сборам 13179 23035 1,496321359 1,320362995 9856 -0,175958364 74,78564383 1,140957311
прочие кредиторы 405742 528822 46,06726009 30,31200347 123080 -15,75525663 30,33454757 14,24807487
Итог по разделу V 793960 1547482 90,14487488 88,70145294 753522 -1,443421937 94,90679631 87,22975194
Баланс 880760 1744596 100 100 863836 0 98,07847768 100

2008 год

Показатели Абсолют.величина Удельны вес Отклонения Изм.итога
(тыс.руб) в % абсолют. уд.веса к велич. баланса
начало конец начало Конец вел.(тыс.руб) в % на нач.г. в %
1 2 3 4 5 6 7 8 9
АКТИВ
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
1.НМА:
Объекты интеллект.собственн. 4 7 0,00022928 0,000254499 3 -0,000052914 75 0,000298238
в т.ч.у патентооблад.на изобрет, пром.обр. 4 7 0,00022928 0,000254499 3 -0,000052914 75 0,000298238
товарный знак 71 71 0,004069717 0,002581347 0 -0,00148837 0 0
2. ОС: 35078 117544 2,010669537 4,273547156 82466 2,262877619 235,0932208 8,19815709
машины и оорудование 37832 51143 2,168528706 1,859406028 13311 -0,309122677 35,18449989 1,323280734
транспорт. Ср-ва 4091 7707 0,234495954 0,280203396 3616 0,045707442 88,38914691 0,359475857
производственный и хоз инвентарь 1433 1761 0,082139502 0,064024676 328 -0,018114826 22,88904396 0,032607323
другие виды ОС 51 65 0,002923318 0,002363205 14 -0,000560113 27,45098039 0,001391776
3.Доходные вложения в мат ценности 67407 69634 3,863766506 2,531683307 2227 -1,332083199 3,303811177 0,221391796
имущество, передаваемое в аренду 52891 52891 3,031709975 1,922958064 0 -1,108751911 0 0
4.Долгосрочные финансовые вложния 139 75376 0,007967474 2,740445199 75237 2,732477724 54127,33813 -0,151405346
5.отложенные налоговые активы 10425 8902 0,597560577 0,32365001 -1523 -0,273910567 -14,60911271 -0,151405346
Итого по разделу I 113081 271456 6,481798333 9,869325672 158375 3,387527339 15,74446595
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
1.Запасы: 992846 1254326 56,90989245 45,60352983 261480 -11,30636262 26,33641068 25,9943991
сырье, материалы и др.аналог.ценности 512703 1007978 29,38811516 36,6470557 495275 7,258940536 96,60076106 49,23656116
затраты в незаверш. Пр-ве 325599 172741 18,66332147 6,280344461 -152858 -12,38297701 -46,94670438 -15,1960068
готовая продукция и товары для перепрод. 106269 53301 6,09133477 1,937864433 -52968 -4,153470336 -49,84332214 -5,265685067
товары отгруженные 29873 1998 1,712319148 0,072641285 -27875 -1,639677863 -93,31168614 -2,77112542
расходы буд периодов 18401 18309 1,054744574 0,665660305 -92 -0,389084269 -0,499972828 -0,009145957
2.НДС 29061 52 1,665775341 0,001890564 -29009 -1,663884777 -99,82106603 -2,883859276
3.Краткосроч.ДЗ: 513360 978439 29,42577438 35,57310629 465079 6,147331913 90,59509896 46,23469916
расчеты с покупателями и заказчиками 362205 791729 20,76157591 28,7848909 429524 8,023314994 118,5858837 42,7000852
авансы выданные 31567 50213 1,80941916 1,825594019 18646 0,016174859 59,06801407 1,853646801
Прочая 70809 100942 4,058769008 3,669948249 30133 -0,388820759 42,55532489 2,995599005
4.Краткосрочные финансовые вложения 81179 235095 4,653176987 8,547348811 153916 3,894171824 189,6007588 15,3011853
вклады в УК других организаций 33 0 0,001199781 33 0,001199781 0 0,003280615
ценные бумаги 70201 0 2,552297726 70201 2,552297726 0 6,978861905
предоставленные займы 32 903 0,001834239 0,032830371 871 0,030996132 2721,875 0,086588349
депозитыне вклады 10042 0 0,36509699 10042 0,36509699 0 0,998301039
5.Денежные средства 14387 11134 0,824662256 0,404798833 -3253 -0,419863423 -22,61069021 -0,323389094
6.Прочие оборотные активы 680 0,038977572 0 -680 -0,038977572 -100 84,25533522
Итог по разделу II 1631514 2479046 93,51831631 90,13067433 847532 -3,387641979 51,94757753 84,25533522
Баланс 1744593 2750502 100 100 1005909 0 57,65866308 100
Сравнительный аналитический баланс ОАО "ЗВЕЗДА-ЭНЕРГЕТИКА"
Показатели Абсолют.величина Удельны вес Отклонения Изм.итога
(тыс.руб) в % абсолют. уд.веса к велич. баланса
начало конец начало Конец вел.(тыс.руб) в % на нач.г. в %
1 2 3 4 5 6 7 8 9
ПАССИВ
III.Капитал и резервы
1.УК 72000 72000 4,127029983 2,617703968 0 -1,509326015 0 0
2.Резервный капитал 71 71 0,00406971 0,002581347 0 -0,001488363 0 0
3.Нераспределенная прибыль 27939 47764 1,601459593 1,736555727 19825 0,135096134 70,95815885 1,9708601
Итог по разделу III 100010 119835 5,732559286 4,356841042 19825 -1,375718244 19,8230177 1,9708601
IV.Долгосрочные обязательства
1.Займы и кредиты 92000 224175 5,2734272 8,150330376 132175 2,876903176 0 13,13989578
Займы 92000 0 3,344843959 92000 3,344843959 0 9,14598382
2.Отложенные налоговые обяз-ва 5104 12517 0 0,455080563 7413 0,455080563 0 0,736947588
Итог по разделу IV 97104 236692 0 8,60541094 139588 8,60541094 0 13,87684336
V.Краткосрочные обяз-ва
1.Займы и кредиты 418730 646698 24,00154534 23,5119989 227968 -0,489546443 54,44271965 22,6629526
кредиторская задолженность 1128752 1747277 64,6999076 63,52574912 618525 -1,174158483 54,7972451 0,006315277
поставщики и подрядчики 574457 1127308 32,92779532 40,98553646 552851 8,057741141 96,23888298 54,96050327
задолженность перед персоналом орг 254 19678 0,014559245 0,715433037 19424 0,700873793 7647,244094 1,93099554
задолженность перед гос внебюд фонд 2184 3070 0,125186576 0,111615989 886 -0,013570588 40,56776557 0,088079801
задолженность по налогам и сборам 23035 13753 1,320362995 0,500017815 -9282 -0,82034518 -40,29520295 -0,922750237
прочие кредиторы 528822 583458 30,31200347 21,21278225 54636 -9,099221218 10,33164278 5,431521434
Итог по разделу V 1547482 2393975 88,70145294 87,03774802 846493 -1,663704925 54,70131478 84,15229654
Баланс 1744596 2750502 100 100 1005906 0 57,65839197 100

2009 год

Показатели Абсолют.величина Удельны вес Отклонения Изм.итога
(тыс.руб) в % абсолют. уд.веса к велич. баланса
начало конец начало Конец вел.(тыс.руб) в % на нач.г. в %
1 2 3 4 5 6 7 8 9
АКТИВ
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
1.НМА: 24 15
Объекты интеллект.собственн. 4 7 0,000145428 0,000185186 3 -0,000052914 75 0,000291408
в т.ч.у патентооблад.на изобрет, пром.обр. 4 7 0,000145428 0,000185186 3 -0,000052914 75 0,000291408
товарный знак 71 71 0,002581346 0,001878313 0 -0,000703033 0 0
2. ОС: 117544 120388 4,273545602 3,184878678 2844 -1,088666924 2,419519499 0,276254901
машины и оорудование 37832 51143 1,375457507 1,352994071 13311 -0,022463436 35,18449989 1,292977841
транспорт. Ср-ва 4091 7707 0,148736431 0,20388959 3616 0,055153159 88,38914691 0,351243924
производственный и хоз инвентарь 1433 1761 0,052099561 0,046587462 328 -0,0055121 22,88904396 0,031860621
другие виды ОС 51 65 0,001854206 0,001719583 14 -0,000134624 27,45098039 0,001359905
3.Доходные вложения в мат ценности 69634 61019 2,531682387 1,614264811 -8615 -0,917417576 -12,37182985 -0,836826993
имущество, передаваемое в аренду 52891 52891 1,922957365 1,399237616 0 -0,523719748 0 0
4.Долгосрочные финансовые вложния 75276 162 2,736808504 0,004285729 -75114 -2,732522775 -99,78479197 -0,089850838
5.отложенные налоговые активы 8902 7977 0,323649892 0,211032472 -925 -0,112617421 -10,39092339 -0,089850838
Итого по разделу I 271456 189721 9,869322084 5,019091335 -81735 -4,850230748 -7,939414309
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
1.Запасы: 1254326 1254326 45,60351325 33,18334164 0 -12,42017161 0 0
сырье, материалы и др.аналог.ценности 1007978 1350236 36,64704238 35,72065195 342258 -0,926390428 33,95490775 33,24558711
затраты в незаверш. Пр-ве 172714 53380 6,279360539 1,412174169 -119334 -4,86718637 -69,09341455 -11,59163231
готовая продукция и товары для перепрод. 53301 21889 1,937863729 0,579076066 -31412 -1,358787663 -58,93322827 -3,051237319
товары отгруженные 1998 22015 0,072641259 0,58240941 20017 0,509768152 1001,851852 1,944372132
расходы буд периодов 18309 20132 0,665660063 0,532594424 1823 -0,133065639 9,956851822 0,177079003
2.НДС 52 7319 0,001890563 0,193625005 7267 0,191734441 13975 0,70588761
3.Краткосроч.ДЗ: 978439 2173827 35,57309336 57,50884858 1195388 21,93575522 122,1729714 116,1152577
расчеты с покупателями и заказчиками 791792 935309 28,78717093 24,74370944 143517 -4,043461492 18,12559359 13,94067319
авансы выданные 31567 50213 1,147680988 1,328390812 18646 0,180709824 59,06801407 1,81119862
Прочая 70809 100942 2,574401846 2,670432464 30133 0,096030619 42,55532489 2,927000322
4.Краткосрочные финансовые вложения 235095 29686 8,547345704 0,785346616 -205409 -7,761999087 -87,3727642 -19,95261704
вклады в УК других организаций 33 0 0,000873019 33 0,000873019 0 0,003205489
ценные бумаги 70201 0 1,857175699 70201 1,857175699 0 6,819047212
предоставленные займы 32 903 0,001163424 0,023888971 871 0,022725547 2721,875 0,084605492
депозитыне вклады 10042 0 0,265662289 10042 0,265662289 0 0,975440123
5.Денежные средства 11134 83800 0,404798686 2,216938841 72666 1,812140155 652,6495419 7,058487553
6.Прочие оборотные активы 41308 0 1,092807991 41308 1,092807991 #ДЕЛ/0! 107,9394143
Итог по разделу II 2479047 3590266 90,13067792 94,98090866 1111219 4,850230748 44,82444262 107,9394143
Баланс 2750503 3779987 100 100 1029484 0 37,42893573 100
Сравнительный аналитический баланс ОАО "ЗВЕЗДА-ЭНЕРГЕТИКА"
Показатели Абсолют.величина Удельны вес Отклонения Изм.итога
(тыс.руб) в % абсолют. уд.веса к велич. баланса
начало конец начало Конец вел.(тыс.руб) в % на нач.г. в %
1 2 3 4 5 6 7 8 9
ПАССИВ
III.Капитал и резервы
1.УК 72000 72000 2,617703968 1,805234729 0 -0,812469239 0 0
2.Резервный капитал 71 71 0,002581347 0,001780162 0 -0,000801185 0 0
3.Нераспределенная прибыль 47764 64745 1,736555727 1,623332258 16981 -0,113223469 35,55188008 1,371759732
Итог по разделу III 119835 316816 4,356841042 7,943433973 196981 3,586592931 164,3768515 15,91252598
IV.Долгосрочные обязательства
1.Займы и кредиты 224175 314249 8,150330376 7,87907234 90074 -0,271258036 0 7,276360996
Займы 92000 0 2,306688821 92000 2,306688821 0 7,431947194
2.Отложенные налоговые обяз-ва 12517 4640 0 0,116337349 -7877 0,116337349 0 -0,636320088
Итог по разделу IV 236692 318889 0 7,995409689 82197 7,995409689 0 6,640040908
V.Краткосрочные обяз-ва
1.Займы и кредиты 646698 928429 23,5119989 23,27822604 281731 -0,233772865 43,56453863 22,75880342
кредиторская задолженность 1747277 2604267 63,52574912 65,29601713 856990 1,770268008 49,04717455 0,005274745
поставщики и подрядчики 1127308 1426081 40,98553646 35,75570761 298773 -5,229828845 26,50322716 24,13549086
задолженность перед персоналом орг 19678 9998 0,715433037 0,2506769 -9680 -0,464756137 -49,19199106 -0,781970096
задолженность перед гос внебюд фонд 3070 2732 0,111615989 0,068498629 -338 -0,04311736 -11,00977199 -0,027304328
задолженность по налогам и сборам 13753 61448 0,500017815 1,540667551 47695 1,040649736 346,7970625 3,852899146
прочие кредиторы 583458 1103967 21,21278225 27,67943845 520509 6,466656203 89,21104861 42,04777611
Итог по разделу V 2393975 3532696 87,03774802 88,57424316 1138721 1,536495143 47,56611911 91,98819936
Баланс 2750502 3988401 100 100 1237899 0 45,0062934 100

Вывод:

По данным таблиц видно, что темп прироста валюты баланса в 2007 году составил 98,08%, в 2008- 57,65% и в 2009- 37,43%.

Темп прироста оборотных активов в 2007 году составил 103,99%, в 2008-51,94, в 2009-44,82. Данная тенденция положительна, так как темпы прироста оборотных активов выше темпов прироста внеоборотных активов. В 2008 году на предприятии наблюдалось снижение денежных средств и дебиторской задолженности, что ухудшило платежеспособность предприятия, и 2009 году сумма наиболее ликвидных активов выросла, улучшив платежеспособность предприятия.

3.2 Анализ платежеспособности

2007 год

Показатель Расчетные данные Абсолютное отклонение Норма Вывод
на начало на конец по норме по управлению
1). Коэффициент абсолютной ликвидности 0,04 0,06 0,02 /0,2….0,3/
2) Коэффициент срочной ликвидности 0,40 0,39 0,00 >0,7
3)Коэффициент покрытия 1,01 1,05 0,05 >2
4)Среднемесячная выручка 91840,75 162873,3333 71032,58333
5)Коэффициент текущей ликвидности 1,01 1,05 0,05 >2 - +
6) Коэффициент текущей ликвидности (уточненный) 1,00 1,04 0,04 >2
7)Коэффициент покрытия долгов СК 0,11 0,06 -0,05 >1
8)Коэффициент собственной платежеспособности 0,01 0,05 0,05
9) Коэффициент соотношения денежных средств и ЧОК 5,39 0,17 -5,22 /0…..1/
10)Коэффициент соотношения запасов и ЧОК 81,79 11,82 -69,98
11)Коэффициент соотношения запасов и краткосрочной кредиторской задолженности 0,60 0,64 0,04 /0,5…..0,7/
12)Коэффициент восстановления платежеспособности 1,07
13)Коэффициент утраты платежеспособности 1,06

2008 год

Показатель Расчетные данные Абсолютное отклонение Норма Вывод
на начало на конец по норме по управлению
1). Коэффициент абсолютной ликвидности 0,06 0,10 0,04 /0,2….0,3/
2) Коэффициент срочной ликвидности 0,39 0,51 0,12 >0,7
3)Коэффициент покрытия 1,05 1,04 -0,02 >2
4)Среднемесячная выручка 162873,333 246566,25 83692,91667
5)Коэффициент текущей ликвидности 1,05 1,04 -0,02 >2 - +
6) Коэффициент текущей ликвидности (уточненный) 1,04 1,03 -0,01 >2
7)Коэффициент покрытия долгов СК 0,06 0,05 -0,02 >1
8)Коэффициент собственной платежеспособности 0,05 0,04 -0,02
9) Коэффициент соотношения денежных средств и ЧОК 0,17 0,13 -0,04 /0…..1/
10)Коэффициент соотношения запасов и ЧОК 11,82 14,74 2,93
11)Коэффициент соотношения запасов и краткосрочной кредиторской задолженности 0,64 0,52 -0,12 /0,5…..0,7/
12)Коэффициент восстановления платежеспособности 1,03
13)Коэффициент утраты платежеспособности 1,03

2009 год

Показатель Расчетные данные Абсолютное отклонение Норма Вывод
на начало на конец по норме по управлению
1). Коэффициент абсолютной ликвидности 0,10 0,03 -0,07 /0,2….0,3/
2) Коэффициент срочной ликвидности 0,51 0,66 0,15 >0,7
3)Коэффициент покрытия 1,04 1,00 -0,03 >2
4)Среднемесячная выручка 246566,25 197631,6667 -48934,58333
5)Коэффициент текущей ликвидности 1,04 1,02 -0,02 >2 - +
6) Коэффициент текущей ликвидности (уточненный) 1,03 1,01 -0,02 >2
7)Коэффициент покрытия долгов СК 0,05 0,04 -0,01 >1
8)Коэффициент собственной платежеспособности 0,04 0,02 -0,02
9) Коэффициент соотношения денежных средств и ЧОК 0,13 1,46 1,32 /0…..1/
10)Коэффициент соотношения запасов и ЧОК 14,74 21,79 7,04
11)Коэффициент соотношения запасов и краткосрочной кредиторской задолженности 0,52 0,36 -0,17 /0,5…..0,7/
12)Коэффициент восстановления платежеспособности 1,01
13)Коэффициент утраты платежеспособности 1,01

Вывод:

По данным таблиц видно, что в 2007 году предприятие было недостаточно платежеспособно и в 2008 году состояние ухудшилось. Коэффициенты абсолютной и срочной ликвидности не соответствовали норме. Однако в 2009 году платежеспособность была восстановлена, благодаря снижению суммы краткосрочных обязательств и росту суммы ликвидных активов.


3.3 Анализ финансовой устойчивости

2007 год

Показатели Формула Норматив Расчетные данные на начало Расчетные данные на конец Абсолютное изменение Вывод
по норме по управлению
1 Коэффициент автономии СК / ВБ > 0,5 0,10 0,06 -0,04 - +
а) СКнеобх НЛА=ВНА+ сырье+НЗП+АВП 522 463,00 1 140 882,00 618 419,00
б) ЗКдопустимый Вбфак -НЛА 1 222 131,00 603 712,00 - 618 419,00
в) Коэффициент автономии допустимой СКнеоб / ВБфак 0,30 0,65 0,35
г) Доля заемного капитала (Дол.обяз+Крат.обяз)/ВБ 90,14% 94% 4,12% - +
д) Рентабельность СК ЧП / СК 11% 19% 8% +
е) Рентабельность ЗК ЧП / ЗК 1% 1% 0% +
ж) Условие ЗК < Рент СК не выполняется не выполняется
2 Коэффициент фин зависимости Обязательства / ВБ < 0,4 0,90 0,94 0,04 - +
3 Коэффициент фин рычага Обязательства / СК min 0,5 крит значение 1 9,15 16,44 7,30 - +
4 Коэффициент сотношения моб и мобилиз актив ОА / ВНА 9,88 14,43 4,55
5 Коэффициент фин устойчивости (СК+Долг обяз) / ВБ /0,8…..0,9/ 0,10 0,11 0,01 - +
6 Коэффициент обеспеч соб об средствами Соб об средства / ОА > 1 0,01 -0,01 -0,02 - +
СОС СК-ВНА 5 833,00 - 13 071,00 - 18 904,00
7 Коэффициент прогноза банкротства (ОА- Кратк обяз) / ВБ 0,01 0,05 0,04 +
8 Коэффициент обеспеч мат запасами Соб об средства / Мат запасы > 1 крит знач 0,5 0,01 -0,01 -0,03 - +
а) Материалоемкость Материальные затраты / выручку 6,06 4,38 -1,68
9 Коэффициент маневренности Соб об средства / СК /0,2... 0,5/ 0,07 -0,13 -0,20
10 Коэффициент дебитор задолжен сумма деб задол / ВБ не более 0,4 0,32 0,29 -0,03
11 Коэффициент реальной стоимости имущества (о.с+сырье+ НЗП) / ВБ /0,5…..0,6/ 0,45 0,50 0,05 + +
12 Коэффициент имущества произвд назначения (ВНА+запасы) / ВБ > 0,5 0,63 0,63 0,00 +
13 Коэффициент соотн ОА и ВНА ВНА / ОА 0,10 0,07 -0,03
14 Коэффициент баланса- нетто ВБ / СК < 1,25 10,15 17,44 7,30 - +

2008 год

Показатели Формула Норматив Расчетные данные на начало Расчетные данные на конец Абсолютное изменение Вывод
по норме по управлению
1 Коэффициент автономии СК / ВБ > 0,5 0,06 0,04 -0,01 - +
а) СКнеобх НЛА=ВНА+ сырье+НЗП+АВП 1 022 599,00 1 641 674,00 619 075,00
б) ЗКдопустимый Вбфак -НЛА 1 727 903,00 1 108 828,00 - 619 075,00
в) Коэффициент автономии допустимой СКнеоб / ВБфак 0,37 0,60 0,23
г) Доля заемного капитала (Дол.обяз+Крат.обяз)/ВБ 94,27% 96% 1,38% - +
д) Рентабельность СК ЧП / СК 23% 28% 4% +
е) Рентабельность ЗК ЧП / ЗК 1% 1% 0% +
ж) Условие ЗК < Рент СК не выполняется не выполняется
2 Коэффициент фин зависимости Обязательства / ВБ < 0,4 0,94 0,96 0,01 - +
3 Коэффициент фин рычага Обязательства / СК min 0,5 крит значение 1 16,44 21,95 5,51 - +
4 Коэффициент сотношения моб и мобилиз актив ОА / ВНА 14,43 9,13 -5,30
5 Коэффициент фин устойчивости (СК+Долг обяз) / ВБ /0,8…..0,9/ 0,11 0,13 0,02 - +
6 Коэффициент обеспеч соб об средствами Соб об средства / ОА > 1 -0,01 -0,06 -0,05 - +
СОС СК-ВНА - 13 071,00 - 151 621,00 - 138 550,00
7 Коэффициент прогноза банкротства (ОА- Кратк обяз) / ВБ 0,05 0,03 -0,02 +
8 Коэффициент обеспеч мат запасами Соб об средства / Мат запасы > 1 крит знач 0,5 -0,01 -0,12 -0,11 - +
а) Материалоемкость Материальные затраты / выручку 3,42 2,89 -0,52
9 Коэффициент маневренности Соб об средства / СК /0,2... 0,5/ -0,13 -1,27 -1,13
10 Коэффициент дебитор задолжен сумма деб задол / ВБ не более 0,4 0,29 0,36 0,06
11 Коэффициент реальной стоимости имущества (о.с+сырье+ НЗП) / ВБ /0,5…..0,6/ 0,50 0,47 -0,03 + +
12 Коэффициент имущества произвд назначения (ВНА+запасы) / ВБ > 0,5 0,63 0,55 -0,08 +
13 Коэффициент соотн ОА и ВНА ВНА / ОА 0,07 0,11 0,04
14 Коэффициент баланса- нетто ВБ / СК < 1,25 17,44 22,95 5,51 - +

2009 год

Показатели Формула Норматив Расчетные данные на начало Расчетные данные на конец Абсолютное изменение Вывод
по норме по управлению
1 Коэффициент автономии СК / ВБ > 0,5 0,04 0,04 -0,01 - +
а) СКнеобх НЛА=ВНА+ сырье+НЗП+АВП 1 523 391,00 1 782 836,00 259 445,00
б) ЗКдопустимый Вбфак -НЛА 2 256 596,00 1 997 151,00 - 259 445,00
в) Коэффициент автономии допустимой СКнеоб / ВБфак 0,40 0,47 0,07
г) Доля заемного капитала (Дол.обяз+Крат.обяз)/ВБ 95,64% 97% 0,93% - +
д) Рентабельность СК ЧП / СК 39% 6% -34% +
е) Рентабельность ЗК ЧП / ЗК 2% 0% -2% +
ж) Условие ЗК < Рент СК не выполняется не выполняется
2 Коэффициент фин зависимости Обязательства / ВБ < 0,4 0,96 0,97 0,01 - +
3 Коэффициент фин рычага Обязательства / СК min 0,5 крит значение 1 21,95 28,15 6,20 - +
4 Коэффициент сотношения моб и мобилиз актив ОА / ВНА 9,13 18,92 9,79
5 Коэффициент фин устойчивости (СК+Долг обяз) / ВБ /0,8…..0,9/ 0,13 0,11 -0,02 - +
6 Коэффициент обеспеч соб об средствами Соб об средства / ОА > 1 -0,06 -0,01 0,05 - +
СОС СК-ВНА - 151 621,00 - 52 905,00 98 716,00
7 Коэффициент прогноза банкротства (ОА- Кратк обяз) / ВБ 0,03 0,01 -0,02 +
8 Коэффициент обеспеч мат запасами Соб об средства / Мат запасы > 1 крит знач 0,5 -0,12 -0,04 0,08 - +
а) Материалоемкость Материальные затраты / выручку 2,26 3,61 1,35
9 Коэффициент маневренности Соб об средства / СК /0,2... 0,5/ -1,27 -0,39 0,88
10 Коэффициент дебитор задолжен сумма деб задол / ВБ не более 0,4 0,36 0,58 0,22
11 Коэффициент реальной стоимости имущества (о.с+сырье+ НЗП) / ВБ /0,5…..0,6/ 0,47 0,40 -0,07 + +
12 Коэффициент имущества произвд назначения (ВНА+запасы) / ВБ > 0,5 0,55 0,38 -0,17 +
13 Коэффициент соотн ОА и ВНА ВНА / ОА 0,11 0,05 -0,06
14 Коэффициент баланса- нетто ВБ / СК < 1,25 22,95 27,63 4,68 - +

Вывод:

Рекомендуемое значение показателя финансовой автономии должно быть 0,5. В данном случае коэффициент в 2007 году равен 0,06, в 2008 году 0,04 и в 2009 году 0,04, что указывает на финансовую зависимость от внешних источников, т.е. 6%/8%/4% составляет доля активов организации, которые не покрываются за счет собственного капитала. Это значит, финансовое состояние не устойчиво. Рентабельность собственного капитала была стабильна в 2007 году, увеличилась в 2008 и снизилась в 2009.

В 9,79 раз увеличился коэффициент соотношения мобильных и иммобилизированных средств, что говорит о увеличении средств авансирующихся в оборотные средства организации, что является положительной тенденцией.

Коэффициент финансовой устойчивости показывает, за счет заемных средств финансируется незначительная часть внеоборотных активов, а в совокупности 11%/13%/11% (норма не менее 80%) не финансируется за счет собственного капитала, т.е. не покрываются вложения во внеоборотные и оборотные активы. Данная тенденция отрицательна.

По данным таблиц за 2007-2009 года видно, что предприятие не обеспечено собственными средствами. Это отрицательный фактор.

Коэффициент прогноза банкротства показывает, что 5%/3%/1% чистых оборотных активов было в стоимости всех средств предприятия. Что говорит об ухудшении ситуации в 2008 году, т.е. снижение показателя свидетельствует о том, что предприятие испытывает финансовые затруднения, т.е. предприятие не может покрыть свои кредиторские обязательства за счет денежных средств. В 2009 году также наблюдается снижение показателя, что является отрицательной тенденцией.

3 .4 Анализ деловой активности

2007 год

Показатель Расчетные данные Абсолютное изменение Вввод
начало конец
1)Коэффициент оборачиваемости активов (разы) 0,84 1,49 0,65 +
2)Коэффициент оборачиваемости активов (дни) 429 242 -187,00 +
3)Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (разы) 2,77 4,91 2,14 +
4)Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (дни) 130 73 -56,74 +
5)Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (разы) 1,20 2,12 0,93 +
6)Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (дни) 301 170 -131,26 +
7)Коэффициент оборачиваемости запасов (разы) 1,50 2,66 1,16 +
8)Коэффициент оборачиваемости запасов (дни) 240 135 -104,71 +
9)Длительность операционного цикла (ДОЦ) 370 209 -161,44 +
10)Длительность финансового цикла (ДОЦ) 69 39 -30,18 +
11)Коэффициент оборачиваемости собственного капитала (разы) 11,80 20,92 9,13 +

2008 год

Показатель Расчетные данные Абсолютное изменение Вввод
начало конец
1)Коэффициент оборачиваемости активов (разы) 0,87 1,32 0,45 +
2)Коэффициент оборачиваемости активов (дни) 414 273 -140,52 +
3)Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (разы) 2,62 3,97 1,35 +
4)Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (дни) 137 91 -46,63 +
5)Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (разы) 1,36 2,06 0,70 +
6)Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (дни) 265 175 -89,91 +
7)Коэффициент оборачиваемости запасов (разы) 1,74 2,63 0,89 +
8)Коэффициент оборачиваемости запасов (дни) 207 137 -70,25 +
9)Длительность операционного цикла (ДОЦ) 344 227 -116,88 +
10)Длительность финансового цикла (ДОЦ) 79 52 -26,98 +
11)Коэффициент оборачиваемости собственного капитала (разы) 17,78 26,92 9,14 +

2009 год

Показатель Расчетные данные Абсолютное изменение Вввод
начало конец
1)Коэффициент оборачиваемости активов (разы) 0,88 0,70 -0,17 +
2)Коэффициент оборачиваемости активов (дни) 410 511 101,51 +
3)Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (разы) 1,88 1,50 -0,37 +
4)Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (дни) 192 239 47,48 +
5)Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (разы) 1,36 1,09 -0,27 +
6)Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (дни) 265 330 65,55 +
7)Коэффициент оборачиваемости запасов (разы) 2,36 1,89 -0,47 +
8)Коэффициент оборачиваемости запасов (дни) 153 190 37,79 +
9)Длительность операционного цикла (ДОЦ) 344 430 85,27 +
10)Длительность финансового цикла (ДОЦ) 80 99 19,72 +
11)Коэффициент оборачиваемости собственного капитала (разы) 23,06 18,48 -4,58 +

Вывод:

Из данных таблицы видно, что произошло увеличение оборотов почти всех приведенных показателей.

Оборачиваемость активов предприятия ОАО «ЗВЕЗДА-ЭНЕРГЕТИКА» в 2007 году увеличилась на 0,65, в 2008 году на 0,45 и в 2009 году снизилась на 0,17, что является отрицательной тенденцией.

Оборачиваемость дебиторской задолженности в 2009 году уменьшился по сравнению с 2007 годом с 2,14 оборотов в год до -0,37, т.е. по сравнению с 2007 годом погашение дебиторской задолженности происходит более медленными темпами.

Результаты расчетов позволяют судить о том, что на анализируемом предприятии произошло уменьшение полного производственного цикла и обращения в целом.

3.5 Анализ рентабельности

2007 год

Показатели Формула Комментарий Расчетные данные Изменение за период
начало конец
Показатели, характеризующие рентабельность продаж
1. Рентабельность всей реализованной продукции (продаж) - Rп (Пр/В)*100% Показатель характеризует процесс окупаемости затрат и указывает на адекватность ценовой политики и расширение рынка сбыта. Рентабельность продаж растет, что свидетельствует о повышении спроса на продукцию и является "+" тенденцией 3,59% 4,43% 0,85%
2. Общая рентабельность (Пр дн/В)*100% Показывает сколько получено прибыли с рубля продаж 1,32% 1,81% 0,49%
3. Чистая рентабельность ЧП/В*100% Рост данного показателя является следствием роста цен или снижения затрат. В нашем случае рост является "+". 0,86% 0,97% 0,11%
Показатели, характеризующие рентабельность издержек производства
1.Рентабельность затрат по основной деятельности ПР/Себ*100% Показывает сколько прибыли приходится на 1 руб затрат. Динамика свидетельствует о пересмотрении цен. 4,15% 5,25% 1,10%
2. Затрата-отдача (уровень рентабельности) ПР/(Себ+Упр+ Ком)*100% Показывает сколько прибыли от продаж приходится на 1 руб затрат. Рост данного показателя свидетельствует о более быстром росте прибыли по сравнению с затратами 3,72% 4,64% 0,92%
3. Рентабельность производства ПР дн/СР(о.с.+запасы) Рост показателя свидетельствует о более эффективном использовании имущества производственного назначения 0,22% 0,54% 0,32%
Показатели, характеризующие доходность капитала и его частей
1. Рентабельность имущества (совокупных активов) ROA ПР дн/СР(ВБ)*100% Показатель говорит о том, что привлеченные ден. ед. используются неэффективно, но наблюдается "+" динамика 1,11% 2,70% 1,59%
2. Экономическая рентабельность ЧП/Ср(ВБ)*100% За 2008 год эффективность использования всего имущества предприятия увеличилась 0,72% 1,45% 0,73%
3. Рентабельность ВНА ЧП/Ср(ВНА)*100% На 1 единицу стоимость ВНА величина ЧП не приходится 9,80% 19,63% 9,83%
4. Рентабельность оборотных активов ЧП/Ср(ОА)*100% Эффективность использования текущих активов выросла, т.е. Прибыль в ОА не вкладывается 0,78% 1,57% 0,78%
5. Рентабельность ЧОК ПР дн/СР(ЧОК)*100% На 1 руб ЧОК величина прибыли не приходится 32,48% 78,84% 46,36%
6.Рентабельность Пермонентного капитала ЧП/Ср(СК+ДО)*100% Показывает, что ЧП на инвестированные в организацию собственные и долгосрочные заемные средства не приходится 0,79% 1,59% 0,80%
7. Рентабельность СК ПР дн/СР(СК)*100% Показатель свидетельствует о неэффективном использовании средств, вложенных в предприятие с целью получения прибыли. Наблюдается "+" динамика 15,62% 37,93% 22,30%
ROE ЧП/Ср(СК)*100 10,18% 20,39% 10,21%
8. Период окупаемости СК СР(СК)/ЧП Период окупаемости увеличился, следовательно выросла неопределенность и риски получить низкий результат 9,82 4,90 -4,92
Частные показатели
1. Рентабельность инвестиций Дох по цб от дол.учас/ср(КФВ+ДФВ+Нез стр) У предприятия инвестиционная политика отсутствует 0,00% 0,00% 0,00%
2.Рентабельность функц капитала В/СР(ВБ-(срКФВ+ДФВ+Нез стр) Предприятие ведет производственную деятельность 13,11% 23,25% 10,14%
3. Валовая рентабельность Вал.пр/В*100 Величина валовой прибыли в каждом руб реализованной продукции возрасла, что является "+" тенденцией 13,56% 15,59% 2,04%

2008 год

Показатели Формула Комментарий Расчетные данные Изменение за период
начало конец
Показатели, характеризующие рентабельность продаж
1. Рентабельность всей реализованной продукции (продаж) - Rп (Пр/В)*100% Показатель характеризует процесс окупаемости затрат и указывает на адекватность ценовой политики и расширение рынка сбыта. Рентабельность продаж растет, что свидетельствует о повышении спроса на продукцию и является "+" тенденцией 4,43% 4,57% 0,14%
2. Общая рентабельность (Пр дн/В)*100% Показывает сколько получено прибыли с рубля продаж 1,81% 1,90% 0,09%
3. Чистая рентабельность ЧП/В*100% Рост данного показателя является следствием роста цен или снижения затрат. В нашем случае рост является "+". 1,19% 1,12% -0,08%
Показатели, характеризующие рентабельность издержек производства
1.Рентабельность затрат по основной деятельности ПР/Себ*100% Показывает сколько прибыли приходится на 1 руб затрат. Динамика свидетельствует о пересмотрении цен. 5,25% 5,50% 0,25%
2. Затрата-отдача (уровень рентабельности) ПР/(Себ+Упр+ Ком)*100% Показывает сколько прибыли от продаж приходится на 1 руб затрат. Рост данного показателя свидетельствует о более быстром росте прибыли по сравнению с затратами 4,64% 4,79% 0,15%
3. Рентабельность производства ПР дн/СР(о.с.+запасы) Рост показателя свидетельствует о более эффективном использовании имущества производственного назначения 0,54% 0,85% 0,31%
Показатели, характеризующие доходность капитала и его частей
1. Рентабельность имущества (совокупных активов) ROA ПР дн/СР(ВБ)*100% Показатель говорит о том, что привлеченные ден. ед. используются неэффективно, но наблюдается "+" динамика 1,58% 2,50% 0,92%
2. Экономическая рентабельность ЧП/Ср(ВБ)*100% За 2008 год эффективность использования всего имущества предприятия увеличилась 1,04% 1,47% 0,43%
3. Рентабельность ВНА ЧП/Ср(ВНА)*100% На 1 единицу стоимость ВНА величина ЧП не приходится 12,14% 17,18% 5,04%
4. Рентабельность оборотных активов ЧП/Ср(ОА)*100% Эффективность использования текущих активов выросла, т.е. Прибыль в ОА не вкладывается 1,14% 1,61% 0,47%
5. Рентабельность ЧОК ПР дн/СР(ЧОК)*100% На 1 руб ЧОК величина прибыли не приходится 41,90% 66,48% 24,58%
6.Рентабельность Пермонентного капитала ЧП/Ср(СК+ДО)*100% Показывает, что ЧП на инвестированные в организацию собственные и долгосрочные заемные средства не приходится 1,95% 2,76% 0,81%
7. Рентабельность СК ПР дн/СР(СК)*100% Показатель свидетельствует о неэффективном использовании средств, вложенных в предприятие с целью получения прибыли. Наблюдается "+" динамика 32,23% 51,13% 18,91%
ROE ЧП/Ср(СК)*100 21,24% 30,05% 8,81%
8. Период окупаемости СК СР(СК)/ЧП Период окупаемости увеличился, следовательно выросла неопределенность и риски получить низкий результат 4,71 3,33 -1,38
Частные показатели
1. Рентабельность инвестиций Дох по цб от дол.учас/ср(КФВ+ДФВ+Нез стр) У предприятия инвестиционная политика отсутствует 0,00% 0,00% 0,00%
2.Рентабельность функц капитала В/СР(ВБ-(срКФВ+ДФВ+Нез стр) Предприятие ведет производственную деятельность 23,25% 35,20% 11,95%
3. Валовая рентабельность Вал.пр/В*100 Величина валовой прибыли в каждом руб реализованной продукции возрасла, что является "+" тенденцией 15,59% 16,88% 1,29%

2009 год

Показатели Формула Комментарий Расчетные данные Изменение за период
начало конец
Показатели, характеризующие рентабельность продаж
1. Рентабельность всей реализованной продукции (продаж) - Rп (Пр/В)*100% Показатель характеризует процесс окупаемости затрат и указывает на адекватность ценовой политики и расширение рынка сбыта. Рентабельность продаж растет, что свидетельствует о повышении спроса на продукцию и является "+" тенденцией 4,57% 10,41% 5,84%
2. Общая рентабельность (Пр дн/В)*100% Показывает сколько получено прибыли с рубля продаж 1,90% 1,60% -0,30%
3. Чистая рентабельность ЧП/В*100% Рост данного показателя является следствием роста цен или снижения затрат. В нашем случае рост является "+". 1,60% 0,34% -1,26%
Показатели, характеризующие рентабельность издержек производства
1.Рентабельность затрат по основной деятельности ПР/Себ*100% Показывает сколько прибыли приходится на 1 руб затрат. Динамика свидетельствует о пересмотрении цен. 5,50% 13,92% 8,42%
2. Затрата-отдача (уровень рентабельности) ПР/(Себ+Упр+ Ком)*100% Показывает сколько прибыли от продаж приходится на 1 руб затрат. Рост данного показателя свидетельствует о более быстром росте прибыли по сравнению с затратами 4,79% 11,62% 6,83%
3. Рентабельность производства ПР дн/СР(о.с.+запасы) Рост показателя свидетельствует о более эффективном использовании имущества производственного назначения 0,85% 0,57% -0,28%
Показатели, характеризующие доходность капитала и его частей
1. Рентабельность имущества (совокупных активов) ROA ПР дн/СР(ВБ)*100% Показатель говорит о том, что привлеченные ден. ед. используются неэффективно, но наблюдается "+" динамика 1,72% 1,16% -0,56%
2. Экономическая рентабельность ЧП/Ср(ВБ)*100% За 2008 год эффективность использования всего имущества предприятия увеличилась 1,45% 0,25% -1,20%
3. Рентабельность ВНА ЧП/Ср(ВНА)*100% На 1 единицу стоимость ВНА величина ЧП не приходится 20,50% 3,49% -17,01%
4. Рентабельность оборотных активов ЧП/Ср(ОА)*100% Эффективность использования текущих активов выросла, т.е. Прибыль в ОА не вкладывается 1,56% 0,27% -1,29%
5. Рентабельность ЧОК ПР дн/СР(ЧОК)*100% На 1 руб ЧОК величина прибыли не приходится 78,81% 53,10% -25,70%
6.Рентабельность Пермонентного капитала ЧП/Ср(СК+ДО)*100% Показывает, что ЧП на инвестированные в организацию собственные и долгосрочные заемные средства не приходится 3,95% 0,67% -3,28%
7. Рентабельность СК ПР дн/СР(СК)*100% Показатель свидетельствует о неэффективном использовании средств, вложенных в предприятие с целью получения прибыли. Наблюдается "+" динамика 43,80% 29,51% -14,29%
ROE ЧП/Ср(СК)*100 36,84% 6,28% -30,56%
8. Период окупаемости СК СР(СК)/ЧП Период окупаемости увеличился, следовательно выросла неопределенность и риски получить низкий результат 2,71 15,93 13,21
Частные показатели
1. Рентабельность инвестиций Дох по цб от дол.учас/ср(КФВ+ДФВ+Нез стр) У предприятия инвестиционная политика отсутствует 0,00% 0,00% 0,00%
2.Рентабельность функц капитала В/СР(ВБ-(срКФВ+ДФВ+Нез стр) Предприятие ведет производственную деятельность 35,20% 28,22% -6,99%
3. Валовая рентабельность Вал.пр/В*100 Величина валовой прибыли в каждом руб реализованной продукции возрасла, что является "+" тенденцией 16,88% 25,21% 8,33%

Вывод:

Рентабельность всей реализованной продукции в 2007 году составила 4,43% и 2008 году увеличилась до 4,47%. Данная тенденция говорит о снижении спроса на продукцию. В 2009 году рентабельность выросла и составила 31,31%.

Общая рентабельность компании составила 1,81%/1,90/1,60%.Данный показатель говорит о том, что продажи не окупают себя, необходимо срочно вносить изменения в ценовую политику.

Чистая рентабельность составила 0,97%/1,12%/0,34%.Снижение данного показателя говорит о том, что при постоянных ценах растут издержки. Необходимо снижать управленческие и коммерческие расходы.

Рентабельность затрат по основной деятельности составила 5,25%/5,0%/13,92%.

Затратоотдача составила 4,64%/4,79%/11,62%. Данная тенденция говорит об увеличении ;прибыли с рубля затрат от реализации продукции.

Рентабельность производства составила 0,54%/0,85%/0,57%. Данная тенденция говорит о том, что эффективность использования имущества производственного назначения предприятия значительно увеличилась в 2008 году и почти достигла уровня 2007 года в 2009.

Рентабельность имущества составила 2,7%/2,5%/1,16%. Данное изменение показывает, что прибыль привлеченная предприятием для получения 1 рубля прибыли независимо от источников привлечения средств снизилась. Дивиденды по акциям снизились соответственно.

Экономическая рентабельность составила 1,45%/1,47%/0,25%.Данная тенденция показывает, что использование имущества предприятия не эффективно, и показатель стремительно падает вниз. В 2009 году наблюдается самое неэффективное использование имущества предприятия.

Рентабельность внеоборотных активов составила 19,63%/17,18%/3,49%. Снижение показателя свидетельствует понижению величины чистой прибыли приходящейся на величину стоимости внеоборотных активов 2008 году и в 2009.

Рентабельность оборотных активов составила 1,57%/1,61%/0,27%.Данная тенденция говорит о том, что в 2008 году текущие активы работали неэффективно. В 2009 году эффективность значительно уменьшилась.

Рентабельность чистого оборотного капитала составила 78,84%/66,48%/53,10%. Данная тенденция говорит о том, что чистый оборотный капитал работает неэффективно, в 2008 и особенно в 2009 году теряет свой потенциал быстрыми темпами.

Рентабельность перманентного капитала составила 1,59%/2,76%/0,67%. Снижение показателя свидетельствует о снижении величины чистой прибылиполучаемой в расчете на 1 рубль инвестированных в организацию собственных и привлекаемых на длительный срок заемных источников.

Рентабельность собственного капитала составила 37,93%/51,13%/29,51%. Данная тенденция говорит о том, что эффективность использования средств собственников, вложенных в предприятие с целью получения прибыли падает. В 2008 году и еще стремительней падает в 2009.

Рентабельность функционирующего капитала составила 23,25%/35,20%/28,22%. Данные о рентабельности инвестиций отсутствуют, поэтому нельзя судить о более выгодной деятельности для компании.

Валовая рентабельность составила 15,59%/16,88%/25,21%/. Рост показателя свидетельствует росту величины валовой прибыли в каждом рубле реализованной продукции.

Рассматривая вышеперечисленные показатели, можно сказать, что рентабельность предприятия падала в 2008 году. Такое изменение может привести к серьезным проблемам, необходимо пересматривать ценовую политику предприятия, лучше контролировать себестоимость, а также повышать эффективность использования ВНА,ОА и СК. В 2009 году предприятие смогло улучшить свое финансовое состояние, увеличив показатели рентабельности.


4. Анализ организационной структуры и правовой формы ОАО «ЗВЕЗДА-ЭНЕРГЕТИКА»

Открытое акционерное общество ЗВЕЗДА-ЭНЕРГЕТИКА является коммерческой организацией, коммерческий капитал которой разделен на определенное число акций, которые удовлетворяют обязательственные права акционеров по отношению к Обществу. Зарегистрированные в законном уставном порядке акции Общества свободно обращаются на на рынке ценных бумаг в соответствии с действующим законодательством.

Общество зарегистрировано в решением Регистрационной палаты города Санкт-Петербурга № 229522 от 12 января 2001 года, свидетельство о государственной регистрации № 131225.

Общество является юридическим лицом по Законодательству РФ и обладает правами юридического лица с момента его государственной регистрации.

Общество несет имущественную ответственность по своим обязательствам всем своим имуществом и выступает в суде, арбитражном суде и третейском суде от своего имени.

Общество имеет самостоятельный баланс, расчетный и иные счета в рублях и иностранной валюте на территории РФ и за ее пределами, печать со своим полным фирменным наименованием и указанием на место нахождения Общества, штампы, бланки. Печать Общества включает в себя зарегистрированы товарный знак Общества.

Целью деятельности Общества является извлечение прибыли.

Имущество общества принадлежит ему на праве собственности и образуется из средств, вырученных от размещения акций Общества, основных фондов и оборотных средств, движимого и недвижимого имущества, ценных бумаг, полученных доходов, а также иного имущества, приобретенного им по другим основаниям, не запрещенным законодательством. В связи с участием в образовании имущества Общества его акционеры имеют обязательственные права.

Высшим органом управления общества является Общее собрание акционеров, состоящее из акционеров или их представителей, действующих на основании надлежаще составленной и удостоверенной доверенности.

Совет директоров устанавливает дату и порядок проведения Общего собрания, решает иные вопросы, связанные с подготовкой и проведением Общего собрания.

Годовое общее собрание акционеров созывается Советом директоров путем письменного уведомления, направленного каждому акционеру по адресу, указанному в реестре акционеров.

Совет директоров Общества осуществляет общее руководство деятельностью Общества, за исключением решения вопросов, отнесенных к исключительной компетенции Общего собрания.

Президент общества осуществляет координацию действий Общего собрании акционеров Общества, Генерального директора и Правления Общества, дочерних и зависимых обществ Общества.

Формирует положительный образ Общества в общественном мнении и деловых кругах.

В Обществе существуют единоличный исполнительный орган - Генеральный Директор Общества, и коллегиальный исполнительный орган – Правление Общества.

Контроль за финансово-хозяйственной деятельностью. Общество для проверки и подтверждения его финансово-хозяйственной деятельности ежегодно привлекает профессионального аудитора, не связанного имущественными интересами с Обществом или его акционерами. Ежегодная аудиторская проверка проводится не позднее сентября года, следущего за проверяемым.

5.Разработка учетной политики ОАО «ЗВЕЗДА-ЭНЕРГЕТИКА» на 2011 год.

На предприятии бухгалтерский учет ведется на основе стандартного плана счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности предприятия, компьютерным способом с применением программы «1С Бухгалтерия». Ведение бухучета и подготовка бух отчетности осуществляется исходя из принципа допущения временной определенности факторов хозяйственной деятельности.

Основные средства принимаются к бухгалтерскому учету по первоначальной стоимости на основании Акта приемки-передачи основных средств.

Стоимость объектов ОС погашается посредством начисления амортизации линейным способом.

В 2010 году приобретено ОС на сумму 22672958 руб. Имеется в собственности земельный участок. Переоценка ОС в 2010 году не производилась.

Материально-производственные запасы отражаются в учете по фактической себестоимости.

Предприятие определяет расходы и доходы по методу начисления.

Для целей налогообложения прибыли, в соответствии со ст 271 НК РФ признаются расходы в том отчетном (налоговом) периоде, в котором они имели место, независимо от факта поступления денежных средств, иного имущества работ (услуг) и/или имущественных прав. Датой получения доходов считается день отгрузки товаров.

Среднесписочная численность работников составила 637 человек, ФОТ в целом по предприятию 366371753 рублей, средняя заработная плата 47929 рублей.

Основные внешние и внутренние факторы, повлиявшие на финансовые и хозяйственные результаты деятельности Общества:

- динамика и периодичность поступающих доходов не имеет постоянный характер

- увеличение количества проектов с длительными сроками реализации

Перспективы развития общества:

- создание высокоэффективного производства по выпуску модульных дизельных и газопоршневых электростанций

- расширение производственных мощностей

- создание новых видов продукции.


Комментарии (0)

Поделитесь своим мнением о работе.

Ещё никто не оставил комментария, вы будете первым.


Написать комментарий